HOME » 金融商品取引法改正 FDルール遵守状況

2018年11月19日金融商品取引法違反(有価証券報告書虚偽記載)でカルロスゴーンと会社が起訴された。
投資のグローバル化で投資家に対する保護としてフェア・ディスクロージャー・ルール(公正開示規則:FDルール)が2018/02/06に平成29年金融商品取引法改正し、「FDルール」がスタートした以降フタバ産業、デザインエクスチェンジ、メルシャン、アルデプロが不適格開示で違約金処分があった。

参考:https://www.fsa.go.jp/news/29/syouken/20180206-2.pdf
参考:https://www.dir.co.jp/report/research/law-research/securities/20180216_012748.pdf

2018年4月1日からフェア・ディスクロージャー・ルールが施行

発行者が、公表前における内部の重要情報を第三者に提供する場合に、(12時間以内に)他の投資家への公平な情報提供を確保するルール(フェア・ディスクロージャー・ルール)。
公表方法としては、インサイダー取引規制上の公表方法(適時開示など)に加え、自社ウェブサイトに会社情報を掲載することも推奨している。 HPによって①掲載された会社情報が集約されていること、かつ、②掲載した時から少なくとも投資者が無償でかつ容易に会社情報を閲覧することができるようにする。

適時開示する必要のある会社情報とは、投資家の投資判断に重要な影響を与える会社の事業、運営、業績などに関する情報を指します。会社情報は、「上場会社情報」、「子会社情報」、「非上場親会社情報」に分類され、それぞれ「決算情報、決定事実、発生事実」です。

会社情報の一例

投資判断に影響を与える重要情報を適時・適切に開示する

  1. 有価証券報告書・・・・・・・・・・・・・・・・・決算情報
  2. 業績予想・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・決定事実
  3. 取締役の異動情報・・・・・・・・・・・・・・・決定事実
  4. 会社組織再編情報・・・・・・・・・・・・・・・決定事実
  5. 執行役・部長の人事異動情報・・・・・・決定事実
  6. 災害・事件事故・訴訟・・・・・・・・・・・・・発生事実

これまでの日本での情報開示状況

金融商品取引法の対象は上場企業(2019年12月6日現在3706社)だが、未上場の会社でもフェア・ディスクロージャー・ルールを意識してHPに掲載している企業も多く、人事異動を公開している上場・未上場では大手といわれている企業7139社の企業のホームページから公開状況を調べてみた。

結果、7139社中

  1. 有価証券報告書・・・・・・・・・・・・・・2678社(37.5%)
  2. 業績予想・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・1899社(26.6%)
  3. 取締役・監査役の人事異動・・・・・908社(12.7%)
  4. 機構改革情報・・・・・・・・・・・・・・・・1099社(15.3%)
  5. 人事異動情報・・・・・・・・・・・・・・・・309社(4.3%)

※6:災害・事件事故・訴訟はニュース覧に掲載している企業は多く実施されている

FDルールが定めた「無償でかつ容易に」企業情報を閲覧することができる
自前の企業のホームページに掲載している上場企業は全体の3%になる結果が出た。

上記0から5の情報を
ホーページ掲載している企業
上場企業・非上場企業 上場企業
7139社のうち 構成比 3707社のうち 構成比
5個情報公開企業 134 2% 117 3%
4個情報公開企業 425 6% 370 10%
3個情報公開企業 1030 14% 920 25%
2個情報公開企業 1934 27% 1663 45%
1個情報公開企業 1356 19% 538 15%
0個情報公開企業 2260 32% 98 3%
7139 100% 3706 100%

以下の企業一覧をご確認ください。

大手企業の7139社は機構改革及び人事異動情報の公開は記者クラブへ投げ込むことで公開しているという意識はあると思います。しかしながらFDルールが示す「無償でかつ容易に」となっているでしょうか。企業が投げ込んだ情報は1部を除く大半の新聞社が有料でその情報は新聞社のビジネスとなっております。

今後の「5個情報公開企業」として掲示を増やさないとFDルールの不適正開示になってしまう。

処分名 処分内容
1 口頭注意処分 口頭注意処分の件数は集計され、統計データで公表される
2 改善報告書 その刑及び改善措置を記載した報告の提出が求められ、会社名は公表される
3 開示注意銘柄指定 証券取引所からの違反金請求。前掲示案は4件とも請求額1000万円。
4 上場廃止 宣誓した事項に重大な違反した場合は、上場契約違反として、上場廃止になる
5点すべてを自前のHPのニュース欄で紹介している企業は非表示企業17社をいれた134社でした。以下ご紹介します。資料が欲しい方は、下の資料請求ボタンからお申し込みください。

項番 企業名 有報 業績予想 役員人事 組織再編 人事異動 上場区分
1 (株)MORESCO 1 1 1 1 1 東証1部
2 (株)エラン 1 1 1 1 1 東証1部
3 (株)オリエンタルランド 1 1 1 1 1 東証1部
4 (株)キングジム 1 1 1 1 1 東証1部
5 (株)クラレ 1 1 1 1 1 東証1部
6 (株)コーセー 1 1 1 1 1 東証1部
7 (株)サンリツ 1 1 1 1 1 東証1部
8 (株)シマノ 1 1 1 1 1 東証1部
9 (株)ジャックス 1 1 1 1 1 東証1部
10 (株)ツクイ 1 1 1 1 1 東証1部
11 (株)トーエル 1 1 1 1 1 東証1部
12 (株)トーカイ 1 1 1 1 1 東証1部
13 (株)ニチイ学館 1 1 1 1 1 東証1部
14 (株)バイタルケーエスケー・ホールディングス 1 1 1 1 1 東証1部
15 (株)バリューHR 1 1 1 1 1 東証1部
16 (株)ミツウロコグループホールディングス 1 1 1 1 1 東証1部
17 (株)丸運 1 1 1 1 1 東証1部
18 (株)資生堂 1 1 1 1 1 東証1部
19 (株)秀英予備校 1 1 1 1 1 東証1部
20 (株)西武ホールディングス 1 1 1 1 1 東証1部
21 (株)船場 1 1 1 1 1 東証1部
22 (株)日本エム・ディ・エム 1 1 1 1 1 東証1部
23 DIC(株) 1 1 1 1 1 東証1部
24 EPSホールディングス(株) 1 1 1 1 1 東証1部
25 JCRファーマ(株) 1 1 1 1 1 東証1部
26 NECキャピタルソリューション(株) 1 1 1 1 1 東証1部
27 SHO-BI(株) 1 1 1 1 1 東証1部
28 あすか製薬(株) 1 1 1 1 1 東証1部
29 アズワン(株) 1 1 1 1 1 東証1部
30 アツギ(株) 1 1 1 1 1 東証1部
31 アトラ(株) 1 1 1 1 1 東証1部
32 イオンディライト(株) 1 1 1 1 1 東証1部
33 イオンフィナンシャルサービス(株) 1 1 1 1 1 東証1部
34 エステー(株) 1 1 1 1 1 東証1部
35 カーリットホールディングス(株) 1 1 1 1 1 東証1部
36 シスメックス(株) 1 1 1 1 1 東証1部
37 セントケア・ホールディング(株) 1 1 1 1 1 東証1部
38 ソニー(株) 1 1 1 1 1 東証1部
39 ピジョン(株) 1 1 1 1 1 東証1部
40 マニー(株) 1 1 1 1 1 東証1部
41 ヤマトホールディングス(株) 1 1 1 1 1 東証1部
42 リケンテクノス(株) 1 1 1 1 1 東証1部
43 芦森工業(株) 1 1 1 1 1 東証1部
44 塩野義製薬(株) 1 1 1 1 1 東証1部
45 丸全昭和運輸(株) 1 1 1 1 1 東証1部
46 京王電鉄(株) 1 1 1 1 1 東証1部
47 協栄産業(株) 1 1 1 1 1 東証1部
48 杏林製薬(株) 1 1 1 1 1 東証1部
49 空港施設(株) 1 1 1 1 1 東証1部
50 鴻池運輸(株) 1 1 1 1 1 東証1部
51 燦ホールディングス(株) 1 1 1 1 1 東証1部
52 小林製薬(株) 1 1 1 1 1 東証1部
53 象印マホービン(株) 1 1 1 1 1 東証1部
54 新家工業(株) 1 1 1 1 1 東証1部
55 大阪製鐵(株) 1 1 1 1 1 東証1部
56 大正製薬ホールディングス(株) 1 1 1 1 1 東証1部
57 大倉工業(株) 1 1 1 1 1 東証1部
58 大日本住友製薬(株) 1 1 1 1 1 東証1部
59 第一稀元素化学工業(株) 1 1 1 1 1 東証1部
60 東海運(株) 1 1 1 1 1 東証1部
61 東京センチュリー(株) 1 1 1 1 1 東証1部
62 東武鉄道(株) 1 1 1 1 1 東証1部
63 日医工(株) 1 1 1 1 1 東証1部
64 日水製薬(株) 1 1 1 1 1 東証1部
65 日本コンセプト(株) 1 1 1 1 1 東証1部
66 日本ペイントホールディングス(株) 1 1 1 1 1 東証1部
67 日本管財(株) 1 1 1 1 1 東証1部
68 日本空港ビルデング(株) 1 1 1 1 1 東証1部
69 富士製薬工業(株) 1 1 1 1 1 東証1部
70 芙蓉総合リース(株) 1 1 1 1 1 東証1部
71 有機合成薬品工業(株) 1 1 1 1 1 東証1部
72 (株)カナモト 1 1 1 1 1 東証1部
73 ホッカンホールディングス(株) 1 1 1 1 1 東証1部
74 (株)サニックス 1 1 1 1 1 東証1部
75 リゾートトラスト(株) 1 1 1 1 1 東証1部
76 武田薬品工業(株) 1 1 1 1 1 東証1部
77 (株)エス・ディー・エスバイオテック 1 1 1 1 1 東証2部
78 (株)チャーム・ケア・コーポレーション 1 1 1 1 1 東証2部
79 (株)共和コーポレーション 1 1 1 1 1 東証2部
80 (株)鉄人化計画 1 1 1 1 1 東証2部
81 セーラー万年筆(株) 1 1 1 1 1 東証2部
82 セメダイン(株) 1 1 1 1 1 東証2部
83 プレミアグループ(株) 1 1 1 1 1 東証2部
84 ユーピーアール(株) 1 1 1 1 1 東証2部
85 リスクモンスター(株) 1 1 1 1 1 東証2部
86 広島電鉄(株) 1 1 1 1 1 東証2部
87 山喜(株) 1 1 1 1 1 東証2部
88 川本産業(株) 1 1 1 1 1 東証2部
91 大成(株) 1 1 1 1 1 名証2部
92 北川工業(株) 1 1 1 1 1 名証2部
93 札幌臨床検査センター(株) 1 1 1 1 1 札証,JASDAQ
89 (株)幸和製作所 1 1 1 1 1 JASDAQ
90 極楽湯ホールディングス 1 1 1 1 1 JASDAQ
94 (株)エイアンドティー 1 1 1 1 1 JASDAQ
95 (株)ケア21 1 1 1 1 1 JASDAQ
96 (株)シイエム・シイ 1 1 1 1 1 JASDAQ
97 (株)タウンニュース社 1 1 1 1 1 JASDAQ
98 (株)メディカル一光 1 1 1 1 1 JASDAQ
99 (株)中京医薬品 1 1 1 1 1 JASDAQ
100 (株)東北新社 1 1 1 1 1 JASDAQ
101 (株)日本色材工業研究所 1 1 1 1 1 JASDAQ
102 コスモ・バイオ(株) 1 1 1 1 1 JASDAQ
103 サコス(株) 1 1 1 1 1 JASDAQ
104 マックスバリュ九州(株) 1 1 1 1 1 JASDAQ
105 マルマン(株) 1 1 1 1 1 JASDAQ
106 ロングライフホールディング(株) 1 1 1 1 1 JASDAQ
107 遠州トラック(株) 1 1 1 1 1 JASDAQ
108 大伸化学(株) 1 1 1 1 1 JASDAQ
109 (株)博展 1 1 1 1 1 JASDAQグロース
110 (株)免疫生物研究所 1 1 1 1 1 JASDAQグロース
111 メディアファイブ(株) 1 1 1 1 1 Q-Board
112 (株)コンヴァノ 1 1 1 1 1 マザーズ
113 (株)トライステージ 1 1 1 1 1 マザーズ
114 (株)フレアス 1 1 1 1 1 マザーズ
115 (株)レノバ 1 1 1 1 1 マザーズ
116 日本スキー場開発(株) 1 1 1 1 1 マザーズ
117 日本ホスピスホールディングス 1 1 1 1 1 マザーズ
118 (株)シード 1 1 1 1 1 非上場
119 (株)ツクイスタッフ 1 1 1 1 1 非上場
120 (株)ツルハコーポレーション東北 1 1 1 1 1 非上場
121 (株)ミツウロコ 1 1 1 1 1 非上場
122 (株)栗原医療器械店 1 1 1 1 1 非上場
123 (株)阪急阪神交通社ホールディングス 1 1 1 1 1 非上場
124 SMFLキャピタル株式会社 1 1 1 1 1 非上場
125 ケネディクス(株) 1 1 1 1 1 非上場
126 コスモエネルギー開発(株) 1 1 1 1 1 非上場
127 トーア紡マテリアル(株) 1 1 1 1 1 非上場
128 トーヨーケム(株) 1 1 1 1 1 非上場
129 ニッコー(株) 1 1 1 1 1 非上場
130 フジ・TSUTAYA・エンターテイメント(株) 1 1 1 1 1 非上場
131 資生堂ジャパン(株) 1 1 1 1 1 非上場
132 東亜紡織(株) 1 1 1 1 1 非上場
133 東京地下鉄(株) 1 1 1 1 1 非上場
134 富士ソフトサービスビューロ(株) 1 1 1 1 1 非上場
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